集团票据集中管理，是指通过应用信息化平台，集中下属企业的所有票据信息，建立票据业务的申请和审批制度；下属企业票据的收取、转让、贴现、托管、到期委托收款整个处理过程，均在集团的统一管理和严格监控之下；下属企业收到票据时，对内背书或托管给集团，这样，票据集中在一起形成“票据池”，实现集团整体融资优惠。

　　此外，票据业务的发展在各个区域具有差异性。东部地区票据业务发达，票据交易数量大且频繁，而在中西部地区票据的发展滞后，接受程度较低。对跨区域经营的大型集团企业而言，票据集中的程度对集团资金集中具有重要意义，通过票据的集中管理和内部调拨可以提高整体资金流动性、扩大财务收益空间。

　　凭借多年的大型集团企业实践经验，笔者建议票据集中管理可以重点做以下尝试，

　　两项票据基础管理

　　对集团企业而言，票据的基础管理是票据集中的前提。票据的基础管理应基于票据的全生命周期，统一规范票据的收、存、付流程，同时将过程中的信息及时录入到统一的信息系统，这样总部层面可以实时了解每一张票据的来龙去脉。资金管理部门特别需要联合业务管理部门加强票据的结算管理，拟定统一的承兑人名单，设定总体每月票据回款比例、票据与现款销售动态差价并分解至各成员企业，定期监测、分析这些数据并落实考核。

　　对票据融资开立银行承兑汇票，应视同融资担保业务进行管理。对成员企业票据融资要以预审批方式进行过程管理，即在集团总体信贷政策框架下，从成员企业与银行沟通洽谈票据融资起，到最终审批放款，进行全过程跟踪。

　　三条票据集中路径

　　基于业务的集中程度和电子银行发展水平，票据集中可通过审批集中、实票集中、电票集中三个路径渐次推进。

　　审批集中，即实票存放在各成员公司本地，但是票据的支付应遵循定时支付和总部审批原则，总部可以随时调动成员企业票据。审批集中适用于未实现统购统销、资金支付高度集中的集团。这种集中方式的优点是不改变现有企业的业务模式、简单易行、集团效益较高，缺点是集中程度不够、调拨工作效率较低。

　　基于集团统购统销业务模式，实票集中是将票据集中收款后根据资金预算定时支付至各成员企业，由成员企业对外支付；实票集中模式下也可由集团总部统一代为对外支付，提高资金使用效率，也有助于降低供应商的差旅沟通成本，提高供应链价值。这种模式的集中程度最高，效率和效益最大；缺点是必须要以业务集中为前提，要求具备强大的总部管理和服务职能。

　　电票集中模式能够更好地综合审批集中和实票集中的优点，对未实现业务集中的集团而言能够实现更高效率，这应当是未来票据集中的发展方向和目标。但在实践中，这种模式的应用还有待技术的进一步提高，中国人民银行电子票据系统推出的一年多以来，电子商业汇票的使用率尚不足5%。

　　四大内部调拨工具

　　一个集团内部基于区域或业务板块设置二级集团，可在二级集团内通过上述三种路径推行票据集中。那么在集团层面，需要建设一个更大型的内部票据池进行票据调拨。票据调拨的主要功能在于平衡各区域或板块间的票据溢缺，通过市场化的手段提高票据流动性，从而提高集团整体的财务收益。

　　根据笔者的实践经验，这些手段包括票据内部贴现、分期还款、大小票互换、长短票互换等四大内部调拨工具。内部贴现是指需求方成员企业向总部资金结算中心申请办理贴现，总部再向现金较多的供给方成员企业办理转贴现，最终由供给方将票据支付到集团外；分期还款借鉴银行票据融资模式，由票据需求方向总部提出分期还款的申请，总部在收到一定比例的保证金后将票据支付给需求方，并约定在到期日支付余额。这种做法类似于向银行开立银行承兑汇票融资。大小票、长短票互换与银行模式一致，在集团内操作手续简便，降低了在银行办理的各项费用和时间成本。

　　在票据调拨过程中集团应遵循市场原则，使需求方和供给方都有利可图。这种利益动机成为集团票据调拨的持续动力，通过总部平台撮合供需双方交易需求，从而自发地提高了集团整体票据的流动性。当然，资金管理部门还应当与业务管理部门、法务部门充分沟通，明确主要原材料、工程项目合同以票据支付的比例，加强对这些合同票据支付比例的检查、落实，从另一方面加大各成员公司对票据支付的需求和力度。

　　借助银行管理票据，提高流动性

　　无论是票据的全生命周期管理，还是票据的内部调拨，都应当尽量借助银行的票据产品实现。近年来，各家银行根据客户需求纷纷开发票据池、票据理财等服务，这些产品的主要功能不外乎提供票据存管服务或者提高票据流动性。比如，借助银行的物理网点将票据托管入当地分支机构，总部和成员企业依托银行的现金管理产品共享每一张票据的信息，并通过贴现、质押换票、质押贷款等方式加速票据变现，提高资金使用效率。由于电子汇票尚未普遍使用，对这种业务的效率带来影响。此外，针对目前市场贴现利率持续高涨、贷款额度紧张的情况，各银行纷纷推出票据对接理财资金的融资业务。有的银行还将这种融资模式对单一客户持续化、模式化，有利于企业提高票据的流动性。

　　挖掘票据创造价值的潜力

　　对票据集中管理和价值挖掘，增强了企业的资金流动性和使用效率，有效降低集团企业的管理成本和融资成本，发挥集团整体优势。在动荡的全球经济下，企业面临诸多不可预测的风险，更凸显了资金的集中管理对集团企业的重要价值。

　　企业司库们需通过持续不断地创新、探索，不断总结出最佳的管理实践，建立起一套适用于自身企业发展的资金管理模式。